La mora de las familias trepó a 12,81% en agosto y se instaló entre los registros más altos de los últimos veinte años

Matías Cárcamo, Petróleo y energía — El incumplimiento en el pago de créditos por parte de las familias se ubicó en 12,81% durante agosto, con una caída marginal de 0,13 puntos porcentuales respecto de julio, pero con un salto interanual de 6,21 puntos: en el mismo mes del año anterior, el indicador se encontraba en 6,6%. El nivel actual se cuenta entre los más elevados de los últimos veinte años y consolida un cuadro de estrés financiero en los hogares argentinos que atraviesa a bancos, cadenas de supermercados y tiendas de electrodomésticos por igual.

Para las empresas, en tanto, la mora cerró agosto en 3,8%, con una suba mensual de 0,18 puntos, y el ratio total de irregularidad del crédito al sector privado se mantuvo prácticamente sin cambios, en 7,75% frente al 7,73% de julio. En la comparación interanual, el deterioro del segmento familias resulta mucho más marcado que el de las firmas, dato que las entidades financieras observan con atención porque reconfigura la composición de la cartera irregular del sistema.

El crédito se vuelca al consumo básico

Una encuesta de la Fundación Pensar arrojó luz sobre el uso final del financiamiento y refuerza la lectura de una economía familiar bajo presión. Del total de personas que recurrieron a un préstamo, el 26% lo destinó principalmente a la compra de alimentos; el 21%, a gastos cotidianos del hogar; el 15%, al pago de servicios, impuestos u otras obligaciones, y el 14%, a la cancelación de deudas previas. El porcentaje destinado a consumo básico —alimentos más gastos del hogar— supera el 47% y se concentra en los segmentos de menores ingresos, donde el atraso en los pagos alcanza al 72% de los hogares, contra el 30% registrado en la franja de mayores ingresos, una brecha de 42 puntos que ilustra la profundidad del problema.

El comercio minorista, en el centro de la irregularidad

En el canal minorista, la situación se volvió particularmente compleja. Según un análisis de la consultora EcoGo sobre la Central de Deudores del Banco Central de la República Argentina (BCRA, el organismo monetario que concentra los registros de créditos y deudas del sistema financiero) y estadísticas del Instituto Nacional de Estadística y Censos (INDEC), el 44,8% de los créditos otorgados por supermercados y cadenas de electrodomésticos se encontraba en situación irregular en agosto, casi el doble del 23,3% que se registraba en el mismo mes del año previo. El fenómeno combina líneas de financiamiento sin interés, promociones con cuotas fijas y tarjetas de tienda, modalidades que en muchos casos permiten acceder a bienes durables pero cuya carga se traslada a la mora cuando el ingreso familiar deja de alcanzar.

“Se tocó el pico de la mora y nosotros la vemos bajando. Este año no va a bajar sustancialmente. Va a bajar muy de a poco, y va a terminar en un número más alto del que empezó.”Fabián Kon, CEO del Grupo Galicia

La voz del sistema financiero la aportó Fabián Kon, chief executive officer (director general) del Grupo Galicia, quien consideró que la tendencia encontró techo, pero advirtió sobre el ritmo de la recuperación: dijo que la mora tocó su pico y que la entidad la ve bajando, aunque aclaró que la mejora este año será muy gradual y que el indicador cerrará 2025 en un nivel más alto del que empezó.

Asesoramiento gratuito en San Telmo

En paralelo, la Facultad de Ciencias Econógicas de la Universidad de Buenos Aires (UBA, la principal casa de altos estudios del país) anunció que el martes realizará un operativo de asesoramiento gratuito en barrios de la Ciudad de Buenos Aires. Especialistas atenderán consultas sobre endeudamiento, morosidad y finanzas personales en el Club Giuffra, ubicado en Perú 1243, en el barrio de San Telmo. La iniciativa apunta a acercar herramientas concretas de ordenamiento financiero a hogares que, según los datos oficiales, atraviesan uno de los niveles de incumplimiento más altos en dos décadas. Resta confirmar el horario exacto del operativo y la cantidad de profesionales que participarán del encuentro.